काठमाडौं । अमेरिका र रुसले बीमा कम्पनीहरुका लागि दुई फरक अवसर प्रदान गर्छन्। एकातिर विश्वको सबैभन्दा ठूलो र सबैभन्दा विकसित बजार हो। जहाँ विशाल पहुँच, उन्नत उत्पादनहरु र पर्याप्त सम्पत्ति छ। अर्कोतिर धेरै सानो तर द्रुत गतिमा बढ्दो बजार छ। जुन अझै पनि यसको प्रारम्भिक चरणबाट उदाउँदैछ। यो बजार अनिवार्य बीमा, घरेलु पुँजी र चलिरहेको आर्थिक तथा नियामक परिवर्तनहरुद्वारा आकार लिइँदैछ।
अमेरिकी बीमा बजार विश्वको सबैभन्दा ठूलो रहेको छ। स्विस रि इन्स्टिच्युटको तथ्यांकअनुसार अमेरिकी बीमा प्रिमियम सन् २०२४ मा लगभग ३.५ खर्ब डलर पुगेको अनुमान गरिएको छ। जुन विश्वव्यापी मात्राको लगभग ४५ प्रतिशत हो।
सम्पत्ति र दुर्घटना बीमाले मात्र सन् २०२५ मा लगभग ९७६ अर्ब डलर कुल प्रिमियम उत्पन्न गर्नेछ। जब कि जीवन, वार्षिकी र स्वास्थ्य बीमाले यो बजारलाई थप विस्तार गर्नेछ।
तुलनात्मक रुपमा रुसको बजार धेरै सानो छ। केन्द्रीय बैंक र मूल्यांकन एजेन्सीहरुको तथ्यांकअनुसार सन् २०२५ मा कुल प्रिमियम लगभग ३.९–४.० खर्ब रूबल (वर्तमान विनिमय दरमा लगभग ४०–४५ अर्ब डलर) थियो। सन् २०२६ मा लगभग ४.४७ खर्ब रुबल पुग्ने अनुमान गरिएको छ। यसरी समग्रमा अमेरिकी बजार रुसी बजारभन्दा लगभग ७०–८० गुणा ठूलो छ।
वृद्धिदर पनि उल्लेखनीय रुपमा फरक छ। स्विस रिको अनुमान छ कि हालैका बलियो वर्षहरुपछि विश्वव्यापी वास्तविक प्रिमियम वृद्धि सन् २०२६ मा केवल १.३ प्रतिशत र २०२७ मा १.६ प्रतिशत हुनेछ। यस सन्दर्भमा विकसित बजारका लागि अमेरिकाको वृद्धि ढिलो हुने अनुमान गरिएको छ। जब कि एसीआरएले अनुमान गरेको छ कि रुसले सन् २०२६ मा लगभग १५ प्रतिशतको नाममात्र वृद्धि देख्न सक्छ। जुन गैरक्रेडिट जीवन बीमा (लगभग १६ प्रतिशत) र मोटर बीमा (१५–१६ प्रतिशत) द्वारा सञ्चालित छ।
यो भिन्नताको बाबजुद दुई देशबीचको खाडल ठूलो छ। यो भिन्नता प्रतिव्यक्ति प्रिमियम र प्रवेश (बजार पहुँच) मा स्पष्ट रुपमा देखिन्छ। अमेरिकामा बीमा घनत्व प्रतिव्यक्ति हजारौँ डलर छ र धेरै खण्डमा प्रवेश जीडीपीको दोहोरो अंक (१० प्रतिशतभन्दा बढी) सम्म पुग्छ।
रुसमा प्रवेश जीडीपीको लगभग १.९–२ प्रतिशत छ र बीमामा औसत घरेलु खर्च पनि कम छ। भारत र चीनका बारेमा जोन झुको अवलोकन पनि लागू हुन्छ। साना बजारहरुमा बलियो प्रतिशत वृद्धिलाई प्रारम्भिक अवस्था, विनिमय दर प्रभाव, उत्पादन मिश्रण र नियमनको प्रकाशमा हेर्नुपर्छ। रुसमा अझै पनि औपचारिक कभरेज विस्तार गर्न ठूलो ठाउँ छ।
अनिवार्य मोटर तेस्रो–पक्ष दायित्व, स्वेच्छिक व्यापक मोटर बीमा, स्वेच्छिक चिकित्सा बीमा र सञ्चयी जीवन बीमा उत्पादनहरु विस्तार भइरहेका छन्। डिजिटल वितरण र बैंक–लिंक गरिएका च्यानलहरुले पहुँच सुधार गरिरहेका छन्। यद्यपि, लामो अवधिमा धेरै परिवारको नियमित प्रिमियम उत्पादनहरुका लागि सीमित डिस्पोजेबल आय छ र वितरण प्रमुख सहरहरु बाहिर असमान रहन्छ।
अमेरिकी फाइदा उच्च घरायसी सम्पत्ति, अवकाशका लागि स्थापित माग, दीर्घकालीन हेरचाह, दायित्व, साइबर, विशेषता र उन्नत व्यावसायिक कभरेज, साथै गहिरो पुँजी बजार र उच्च विकसित ब्रोकर र एजेन्सी प्रणालीमा निर्भर गर्दछ। कुनै पनि बजारमा नाफा अन्ततः जनसांख्यिकी वा आकार मात्र नभई अन्डरराइटिङ अनुशासन, मूल्य निर्धारण, वितरण अर्थशास्त्र, दाबी अनुभव, पुँजी व्यवस्थापन र लगानी प्रदर्शनमा निर्भर गर्दछ।
दुवै बजारले मार्जिन दबाबको सामना गरिरहेका छन्। यद्यपि, फरक प्रकृतिको छ। अमेरिकामा वर्षौंदेखिको ‘कडा बजार’ कम भएको छ। सन् २०२६ मा व्यावसायिक सम्पत्ति दरहरु तीव्र रुपमा घटेका छन्। धेरै वर्षको दर वृद्धिपछि व्यक्तिगत अटो बढी प्रतिस्पर्धी छ र प्रमुख प्रकोपहरुबाट हुने नोक्सान बहुवर्षीय आधारमा उच्च रहन्छ। रिजर्भ रिलिज र लगानी आयले बलियो परिणामहरुमा योगदान पुर्यायो तर संयुक्त अनुपात माथितिर सामान्य हुने अपेक्षा गरिएको छ।
रुसमा अनिवार्य बीमामा नियमन गरिएको शुल्क, दाबीहरुमा मुद्रास्फीति (विशेषगरी मोटर बीमामा) र उच्च ब्याज दरहरुका बीचमा लगानी प्रतिफल व्यवस्थापन गर्ने आवश्यकताले आफ्नै चुनौतीहरु खडा गर्छ। बजार एकाग्रता उच्च छ। शीर्ष २० बीमा कम्पनीहरुले प्रिमियमको ९० प्रतिशतभन्दा बढी ओगटेका छन् र विदेशी सहभागिता सीमित रहन्छ।
विश्वव्यापी रुपमा बीमा उद्योग सुस्त हुने अपेक्षा गरिएको छ। स्विस रिले सन् २०२६ मा १.३ प्रतिशत र सन् २०२७ मा १.६ प्रतिशतको वास्तविक प्रिमियम वृद्धिको पूर्वानुमान गरेको छ। यस पृष्ठभूमिमा संयुक्त राज्य अमेरिकासँग उपभोक्ता र व्यावसायिक माग, उन्नत जोखिम स्थानान्तरण क्षमता र उच्च खर्च शक्तिको ठूलो समूह छ। रुसले द्रुत प्रतिशत वृद्धि र कम आधारबाट बढ्दो प्रवेशका लागि अवसर प्रदान गर्दछ तर स्केल, आर्थिक अस्थिरता र सीमित उत्पादन दायराले सीमित रहन्छ।
बीमा कम्पनीहरुले संयुक्त राज्य अमेरिकामा पहिले नै उपलब्ध धेरै ठूलो मात्रा, उत्पादन विविधता र स्थापित मागको विरुद्धमा रुसको निरन्तर बढ्दो बजारमा प्रवेश गर्ने अवसरलाई तौल गर्नुपर्छ। यीमध्ये कुनै पनि विकल्पले स्वचालित रुपमा उच्च नाफा उत्पन्न गर्दैन। दीर्घकालीन प्रतिफल वितरण लागत, नियमन, उपयुक्त मूल्य निर्धारण, दाबी अनुभव र कुशल पुँजी उपयोगमा निर्भर हुनेछ। –एजेन्सी
