काठमाडौं । वित्तीय प्रणालीमा जोखिममा आधारित निर्णय लिनेमा वास्तविक विशेषज्ञता अपरिहार्य छ। नेपालले यसलाई बीमामा अनिवार्य गरेको छ। तर, निवृत्तिभरण कोष, नागरिक लगानी कोष, सामाजिक सुरक्षा, बैंकिङ र सार्वजनिक वित्त धेरै हदसम्म अछुतो रहन्छन्– डिजाइन वा उपेक्षा ?
नेपाल बीमा प्राधिकरणको बीमांकीय विश्लेषकसम्बन्धी अनुसन्धान प्रतिवेदन पूर्णतया बीमा क्षेत्रभित्र बनाइएको छ– यो यसको जनादेश र यसको दायरा हो। तर, यसको प्रकाशनले नेपाली वित्तीय प्रणालीले पर्याप्त रुपमा सामना गर्न नसकेको एउटा फराकिलो प्रश्न निम्त्याएको छः वित्तीय अर्थतन्त्रमा विश्लेषणात्मक समस्याहरु व्याप्त हुँदा एक्चुअरियल विशेषज्ञतालाई किन बीमा–विशेष आवश्यकताका रुपमा लिइन्छ?
एक्चुअरियल विज्ञान मौलिक रुपमा अनिश्चितता अन्तर्गत दीर्घकालीन वित्तीय जोखिमको मात्रा निर्धारण र व्यवस्थापनको लागि एक अनुशासन हो। बीमा यसको सबैभन्दा परिचित अनुप्रयोग हो। तर, एउटै अनुशासन कर्मचारी भविष्य निधिमा समान बलको साथ लागू हुन्छ। जसले अनिश्चित भविष्यको लाभ दाबीहरुविरुद्ध लामो अवधिको दायित्वहरुको मूल्य निर्धारण गर्नुपर्छ। यो कर्मचारी सञ्चय कोष र नागरिक लगानी कोषमा लागू हुन्छ। जसले यी संस्थाहरुको वास्तविक स्वास्थ्यमा कुनै दृश्यता नभएका कामदारहरुका तर्फबाट सेवानिवृत्ति बचतमा अर्बौं रुपैयाँ व्यवस्थापन गर्दछ।
प्राधिकरणका कार्यकारी निर्देशक सुशीलदेव सुवेदीले भने, ‘एक्चुअरीहरुले रणनीतिक निरीक्षण, मार्गनिर्देशन जोखिम व्यवस्थापन, समाधान मूल्यांकन र वित्तीय निर्णयहरु प्रदान गर्छ।’
यो नेपालको उदीयमान सामाजिक सुरक्षा प्रणालीमा लागू हुन्छ। जहाँ योगदान लाभ अनुपातको दीर्घकालीन दिगोपनले जीवन बीमाकर्ताहरुका लागि एक्च्युअरीहरुले नियमित रुपमा प्रदर्शन गर्ने सम्भावित मोडेलिङको आवश्यकता पर्दछ। यो क्रेडिट जोखिम मोडेलिङ र तनाव–परीक्षण सञ्चालन गर्ने बैंकहरुमा लागू हुन्छ। यो दायित्व–मिल्ने लगानी पोर्टफोलियोहरु प्रबन्ध गर्ने सार्वजनिक पूर्वाधार कोषहरुमा लागू हुन्छ। यी प्रत्येक डोमेनहरुमा एक्चुरियल पद्धतिले औजारहरु प्रदान गर्दछ। जुन वित्त सामान्य विशेषज्ञहरुसँग छैन र जुन नेपालमा नियमित रुपमा लागू हुँदैन।
बीमांकीय विशेषज्ञता विश्वव्यापी रुपमा मानक तर नेपालमा अनिवार्य नभएका क्षेत्रहरुः
- कर्मचारी सञ्चय कोष
- नागरिक लगानी कोष
- सामाजिक सुरक्षा कोष
- सार्वजनिक पेन्सन योजनाहरु
- बैंकिङ क्षेत्र तनाव परीक्षण
- सार्वभौम सम्पत्ति र सार्वजनिक पूर्वाधार कोष
अनिवार्य बीमांकीय रोजगारीको दायरा विस्तार गर्नका लागि व्यवहारिक मामला पनि एक प्रतिभा मामला हो। नेपालले बीमामा वास्तविक विश्लेषकहरु राख्न संघर्ष गरिरहेको छ। किनकि स्नातकहरुको पाइपलाइन ग्रहण गर्न र विदेशमा पेशेवरहरुले भेट्टाउने क्यारियर विविधता प्रदान गर्न घरेलु बजार साँघुरो छ।
भारत र अन्य अन्तर्राष्ट्रिय गन्तव्यहरुतिरको तानलाई कम गर्दै कोष व्यवस्थापन, सामाजिक सुरक्षा प्रशासन र बैंकिङमा वास्तविक आवश्यकताहरु विस्तार गर्नाले एक्चुरियल सीपहरुका लागि ठूलो र अधिक विविध घरेलु बजार सिर्जना गर्नेछ। यो कुनै नयाँ विचार होइन। बेलायत, अमेरिका, अस्ट्रेलिया र धेरै विकसित बीमा बजारहरुमा, एक्चुअरीहरु नियमित रुपमा पेन्सन कोष व्यवस्थापन, बैंकिङ नियमन र सार्वजनिक क्षेत्र वित्तमा कार्यरत छन्। सोसाइटी अफ एक्चुअरी र इन्स्टिच्युट तथा फ्याकल्टी अफ एक्चुअरीहरुले यी गैरबीमा डोमेनहरुका लागि विशेष रुपमा प्रमाणीकरण ट्रयाकहरु सञ्चालन गर्छन्।
नेपालको आफ्नै निर्देशिकाले नोट गर्दछ कि वास्तविक विश्लेषकहरु पहिले नै यी अन्तर्राष्ट्रिय निकायहरुअन्तर्गत अध्ययन गरिरहेका छन्। जसको अर्थ फराकिलो परिनियोजनका लागि योग्यता संरचना पहिले नै अवस्थित छ।
बीमाभन्दा बाहिर एक्चुरियल विशेषज्ञताको अनिवार्य प्रयोगलाई विस्तार गर्न नेपाल राष्ट्र बैंक, अर्थ मन्त्रालय, सामाजिक सुरक्षा कोष र नेपाल बीमा प्राधिकरणबीच समन्वय आवश्यक छ। यो नीतिगत प्रश्न हो, नियामक मात्र होइन। तर, यदि नेपाल निर्यातका लागि पेसेवरहरुलाई तालिम दिनुको सट्टा घरेलु एक्चुरियल पेसा निर्माण गर्न गम्भीर छ भने यसले आफ्नो अधिकांश वित्तीय प्रणालीलाई अछुतो छोड्न सक्दैन।
नीति निर्माताहरुका लागि एउटा प्रश्नः नेपालले अहिले बीमामा चाहिने जोखिम परिमाणीकरण अनुशासनहरु अधिकांश विकसित अर्थतन्त्रहरुमा निवृत्तिभरण कोष, सार्वभौम सम्पत्ति कोष र सामाजिक सुरक्षा प्रणालीहरुमा लागू गरिन्छ। नेपालको वित्तीय क्षेत्र परिपक्व हुँदै गएपछि बीमाभन्दा बाहिर कामदारको अवकाश बचत र सार्वजनिक कोषको व्यवस्थापन गर्ने संस्थाहरुमा बीमांकीय प्रमाणीकरण विस्तार गर्नुपर्दैन ?
